Portafogli di frontiera

* Dati tre titoli con rendimenti attesi e = (1.04, 1.06, 1.10) e matrice varianza-covarianza
V =0.06 0.04 0.08
0.04 0.08 0.03
0.08 0.03 0.12

Determina i tre portafogli di frontiera con rendimento atteso pari a 1.15.
Risposta: [w1 = , w2 = , w3 = ]

Ciao a tutti,quest'esercizio mi sta dando noie perché,che io sappia,in corrispondenza di un dato rendimento atteso,il portafoglio di frontiera è unico.Ringrazio chiunque voglia aiutarmi.

Infatti ti ricordi bene. Per un dato livello di rendimento atteso non puoi trovare più di una combinazione efficiente di ptf.

Al limite, facendo un ragionamento molto matematico e poco finanziario, possiamo ragionare sulla porzione inefficiente di frontiera. Allora potremmo trovare due ptf con la stessa varianza e due diversi livelli di rendimento atteso; una combinazione sarebbe efficiente e l'altra no. In ogni caso la domanda posta sopra è assurda.

Ora, per la gioia dei lettori , potresti scrivere l'unica combinazione efficiente che risponde ai dati che hai inserito, indicando anche l'associata varianza.